Módulo 5 · Fundamentos

Calculadora de Riesgo

Métricas de Riesgo y Performance

¿Qué hace esta calculadora?

Sobre una serie de retornos (diarios, semanales o mensuales) calcula las métricas de riesgo más usadas en gestión de carteras: rentabilidad y volatilidad anualizadas, ratios Sharpe, Sortino y Calmar, el máximo drawdown y el riesgo de cola mediante VaR y CVaR (Expected Shortfall) históricos. Incluye dos gráficos: curva acumulada con drawdown e histograma de retornos resaltando la cola peor que el VaR.

Retorno anualizado

—

Máximo drawdown

—

Volatilidad anual

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Sharpe

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Sortino

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Calmar

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VaR histórico

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CVaR (E. Shortfall)

—

Resumen de métricas

Métrica	Valor	Qué mide
Retorno anualizado	—	Rentabilidad media escalada al año
Volatilidad anual	—	Desviación típica anualizada (√n)
Sharpe	—	Exceso de retorno por unidad de vol total
Sortino	—	Igual que Sharpe pero penaliza solo la cola negativa
Calmar	—	Retorno anual / \|máx. drawdown\|
Máximo drawdown	—	Peor caída desde un máximo previo
VaR histórico	—	Umbral de pérdida al nivel de confianza
CVaR	—	Pérdida media cuando se supera el VaR

Valor acumulado y drawdown

Distribución de retornos (con VaR y CVaR)

Introduce tus retornos (o pulsa Datos de ejemplo) y dale a Calcular métricas.