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Módulo 4 · Fundamentos

Examen final

Valoración de Opciones

Examen interactivo · autocorregible

Procesos Estocásticos y Valoración de Opciones

75:00
⏱ 75 minutos
📝 10 preguntas
🎯 100 puntos
Aprobado: 70% sobre 80 pts auto-corregibles

Instrucciones

  • Lee cada pregunta atentamente antes de responder.
  • Las preguntas de opción múltiple y cálculo se corrigen automáticamente.
  • Las preguntas abiertas se autoevalúan con una guía de respuesta al final.
  • Necesitas al menos un 70% para aprobar el módulo.
  • Cuando termine el tiempo, el examen se corrige automáticamente.

Sección 1: Opción Múltiple

50 puntos
1

¿Cuál es el payoff al vencimiento de una opción Call con strike K?

(10 pts)
2

¿Qué variable de Black-Scholes NO es directamente observable en el mercado?

(10 pts)
3

¿Qué griega mide la sensibilidad del precio de la opción a la volatilidad?

(10 pts)
4

La volatilidad implícita se diferencia de la histórica en que:

(10 pts)
5

¿Qué revela la "sonrisa de volatilidad" sobre Black-Scholes?

(10 pts)

Sección 2: Cálculo

30 puntos
6

Compras una Put con strike K=80€ por prima de 4€. ¿Cuál es tu beneficio neto si al vencimiento S=70€? (en €)

(10 pts)
7

Una Call tiene delta=0.5 y vega=0.30. El activo sube 2€ y la volatilidad sube 1 punto. ¿Cuánto cambia aprox. el precio de la opción? (en €)

(10 pts)
8

Una opción vale 5€ con theta=−0.10€/día. Si nada más cambia, ¿cuánto valdrá en 10 días? (en €)

(10 pts)

Sección 3: Análisis (autoevaluación)

20 puntos
9

Explica qué es la sonrisa de volatilidad y qué nos dice sobre las limitaciones de Black-Scholes.

(10 pts)
10

Un inversor quiere "cobrar primas" vendiendo opciones sistemáticamente. Analiza los riesgos usando las griegas.

(10 pts)
Foto de Nicolás Arven

Escrito por

Analista independiente de mercados, inversión y estrategia bursátil en Alternativa Bursátil.

Nicolás Arven es analista independiente de mercados, inversión y estrategia bursátil en Alternativa Bursátil. Su enfoque combina análisis macroeconómico, lectura de mercado, gestión del riesgo y criterios de inversión a medio y largo plazo.

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Este contenido tiene fines exclusivamente informativos y educativos. No constituye asesoramiento financiero personalizado ni recomendación de compra o venta de activos. Toda inversión implica riesgos y puede generar pérdidas.