Examen final

Sección 1: Opción Múltiple

50 puntos

1

¿A qué apuesta una estrategia de trend following?

(10 pts)

A. A que los precios revierten a su media B. A que el movimiento (tendencia) continúa C. A capturar el spread D. A que el mercado no se mueve

2

¿Qué es el "spread" en el order book?

(10 pts)

A. La comisión del bróker B. La diferencia entre el mejor ask y el mejor bid C. El número de acciones disponibles D. El impuesto sobre la operación

3

¿Qué garantiza una orden de mercado?

(10 pts)

A. El precio exacto, pero no la ejecución B. La ejecución inmediata, pero no el precio (paga el spread) C. Ambos: precio y ejecución D. Ninguno de los dos

4

¿Qué es el slippage?

(10 pts)

A. El beneficio de una operación B. La diferencia entre el precio esperado y el precio real de ejecución C. Una media móvil D. El nivel de un stop-loss

5

¿Por qué una estrategia de alto turnover necesita un edge enorme?

(10 pts)

A. Porque necesita mucho capital inicial B. Porque cada operación tiene costos que se acumulan rápidamente C. Porque los bancos lo prohíben D. Porque tarda mucho en ejecutarse

Sección 2: Cálculo

30 puntos

6

Un activo tiene bid=80.00€ y ask=80.20€. ¿Cuánto pierdes (en %) en un ida y vuelta con órdenes de mercado? (2 decimales)

(10 pts)

7

Estrategia con 20% bruto anual, 80 operaciones al año, costo 0.20% cada una. ¿Retorno neto en %?

(10 pts)

8

Quieres arriesgar el 2% de 50.000€. El stop implica perder el 4% de la posición. ¿Qué tamaño de posición asignas (en €)?

(10 pts)

Sección 3: Análisis (autoevaluación)

20 puntos

9

Una estrategia de cruce de medias funciona genial en un periodo y fatal en otro. Explica por qué y cómo lo abordarías con filtros de régimen.

(10 pts)

10

Un colega presenta un backtest de alta frecuencia con Sharpe de 4 y 80% anual. ¿Por qué desconfiarías y qué verificarías?

(10 pts)

Trading Algorítmico Básico

Instrucciones

Sección 1: Opción Múltiple

Sección 2: Cálculo

Sección 3: Análisis (autoevaluación)

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